Утекают рекой. Почему россияне массово забирают деньги из банков и к чему это приведет

550 млрд рублей — именно столько россияне сняли со счетов в банках в мае. Это рекордная сумма с начала 2026 года. Эксперты видят главной причиной оттока непривлекательные ставки по депозитам, которые падают быстрее ключевой ставки Центробанка (сейчас она составляет 14,25%). Также аналитики считают, что в стране укореняется тренд на обналичивание сбережений. Во-первых, небольшие компании уходят в тень; во-вторых, перебои с мобильным интернетом заставляют граждан иметь запас наличных. Всего же на конец мая объем вкладов составил 67,6 трлн рублей (в 2024 году — 75,9 трлн рублей). Аналитики пока не видят причин для волнения, ведь приток-отток средств происходит регулярно. Проблемы могут возникнуть, если россияне начнут забирать средства триллионами. К чему это может привести и куда перетекут деньги — в материале amic.ru.

Что происходит с вкладами?

В мае объем наличных денег в обращении в России увеличился на 381,2 миллиарда рублей. Для этого месяца это максимальное значение с 1995 года, пишет РБК. Повышенный спрос на наличку сохраняется третий месяц подряд: в апреле он составил 678,7 миллиарда рублей, в марте — 301,1 миллиарда. С начала года объем наличных в обращении вырос на 1,09 триллиона рублей. Эксперты видят в этом последствия налоговой реформы, когда бизнес уходит в тень.

«Рост использования наличных денег может быть сигналом роста "серой" экономики, что является обычным и ожидаемым явлением в условиях ухудшения финансового состояния большинства компаний», — прокомментировал изданию 72.ru директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин.

Кроме того, опасаются жители страны и периодических сбоев в работе мобильного интернета, а также банковской структуры. Так, например, 3 апреля 2026 года в работе крупнейшего банка Сбера произошел сбой, и барнаульцы несколько часов не могли оплатить покупки, воспользоваться мобильным приложением банка, снять деньги в банкомате. Хотя проблему решили оперативно, "осадочек остался", и многие горожане вновь задумались о том, чтобы носить в кошельке какую-то сумму наличных. Кстати, крупные покупки иногда также совершают за наличный расчет: продавцы готовы сделать неплохую скидку. 

К объективным причинам, что побудили россиян забрать деньги, добавились еще и слухи о заморозке и (или) изъятии средств в пользу государства. Опасения по этому поводу муссируют с 2025 года. Несмотря на то, что и правительство, и Центробанк информацию категорически опровергают, некоторые эксперты все-таки относятся к этому настороженно. И даже допускают сценарий, что средства действительно будут изъяты. Правда — на время. Вместо них выдадут облигации. То есть государство как бы берет замороженные средства в долг, но обещает вернуть.  

«Сегодня главный приоритет для Центробанка — снижение инфляции. Но это мина замедленного действия. Как только они снизят процентную ставку, произойдет отток вкладов, которые затем будут выброшены в экономику. А это опять всплеск инфляции. Чтобы этого не допустить, самый простой метод — превратить часть средств на депозитах в двухпроцентные облигации. Вроде деньги есть, никто их не забирает, но пользоваться ими нельзя. И угрозы инфляции нет. К сожалению, я допускаю такой сценарий», — прокомментировал ситуацию amic.ru экономист, пожелавший остаться неизвестным.  

НОВОСТИОбщество

Правда ли, что вклады россиян в банках могут изъять для пополнения бюджета?

Также аналитики предполагают, что банки могут ввести дополнительные меры для тех, кто намерен снять деньги. Например, "досрочный вывод — с потерей процентов", или заблокируют вывод средств на определенное время. 

Кстати
Мир помнит опыт Кипра. В 2013 году там обложили вклады одноразовым налогом. Люди с вкладами свыше 100 тыс. евро потеряли до 47% своих средств. Причина — коллапс банковской системы, который ударил по простым вкладчикам.

Чем грозят эти страхи?

Эксперты предполагают: большая часть россиян, лишенных уверенности в банковских вкладах, начнут переводить свои деньги в более стабильные активы — недвижимость. Спрос на квартиры и дома резко возрастет, особенно в крупных городах. Однако вряд ли покупатели будут "сметать" все подряд: речь о грамотном, разумном приобретении, а не о скоротечных инвестициях.

«Недвижимость — это в любом случае капитализация, сохранение средств. И она растет в любом случае. Да, конечно, она не будет увеличиваться на 15–20% в год, как было несколько лет назад», — говорит руководитель агентства "Студия Нонны Карповой "Недвижимость и консалтинг" Нонна Карпова.

Также аналитики считают, что вливания произойдут в коммерческие помещения (небольшие офисы, апартаменты, помещения под ретейл и т.д.). В будущем их можно сдать в аренду, получая пассивный доход, перепродать или развивать собственный бизнес.

Интересуют инвесторов и ценные бумаги. Так, в апреле 2026 года в облигации вложено 265,5 миллиарда рублей — на 57,3% больше, чем год назад. С начала 2026 года хотя бы одну сделку с облигациями совершили более 1,3 млн человек (+35% к январю — апрелю 2025 года), а среднее количество активных инвесторов, ежедневно совершающих сделки с корпоративными облигациями, в апреле впервые превысило 100 тысяч.

«В условиях снижения ставок по классическим банковским продуктам долговой рынок демонстрирует увеличение количества доступных инструментов, расширение времени торгов и появление новых типов облигаций, предоставляя инвесторам наиболее эффективные способы управления накоплениями», — прокомментировал РБК старший управляющий директор по продажам и развитию бизнеса Московской биржи Борис Блохин.

Чем опасен отток средств с депозитов?

Когда люди массово забирают вклады, у кредитной организации резко сокращаются свободные ресурсы. Это называется дефицитом ликвидности. Банкам нужны деньги "на руках" (в кассе, в виде резервов в ЦБ), чтобы выполнять обязательства перед вкладчиками, даже если у них есть долгосрочные кредиты. Если отток сильный и продолжительный, банку может не хватить ликвидных активов, чтобы закрыть все требования вкладчиков. 

НОВОСТИЭкономика

"Безответственно". Эксперты разгромили Зюганова за слова об изъятии вкладов в банках

Также эксперты говорят, что в условиях дефицита ликвидности банки могут начать активнее снижать ставки по новым вкладам, чтобы сократить расходы. Это может привести к удорожанию кредитов для бизнеса и населения. 

Кроме того, депозиты — это основные ресурсы банков для выдачи займов бизнесу и населению. Сокращение этих ресурсов ограничивает возможности банков наращивать кредитование, что может замедлять экономический рост.

Однако пока аналитики уверены: говорить о тотальном оттоке средств из банковской системы преждевременно. Общий объем депозитов населения остается высоким (выше, чем в некоторые годы). Часть средств по-прежнему направляют в недвижимость через субсидированные ипотечные программы, а также в развитие бизнеса и альтернативные инвестиции. Эксперты считают, что крупные вклады для многих россиян были скорее способом временного хранения свободных денег, чем инструментом долгосрочных накоплений. А потому краха банковской системы не предвидится. 

Выдержит любой кризис. Эксперты о том, почему хранить деньги в банке — не лучшее решение

Банковские вклады теряют привлекательность, и россияне ищут иные способы инвестирования

НОВОСТИОбщество