Яйца в разных корзинах: 5 способов сохранить нажитое непосильным трудом

Золотой принцип инвесторов гласит: "Не складывайте яйца в одну корзину". Вести.Ru вместе с экспертом — аналитиком инвестиционного холдинга "ФИНАМ" Антон Сороко попытались разобраться: какие из вариантов вложения средств на сегодняшний день являются наименее рискованными?

Банковские депозиты

Сейчас уже ясно: не стоит хранить на одно имя в одном банке больше 700 тысяч рублей. Пока эта страховая сумма неизменна, хотя и существуют предложения увеличить ее до 1 миллиона, но они пока не приняты.

Это значит, что если у вашего банка начнутся проблемы, вы можете рассчитывать на возврат только этой суммы, возврат же более крупных сумм – под большим вопросом.

"Большинство финансовых инструментов среди продуктов с низким риском (в первую очередь, речь — о банковских депозитах), как правило, обеспечивает заметно более низкую доходность. Сейчас, например, средние рублевые ставки составляют около 7,5%. Таким образом, реальная доходность по таким инструментам будет достаточно низкой – около 1,5-2%", — поясняет эксперт.

Аналогичная картина и с валютными вкладами – ставки по ним примерно на 2-3 пункта ниже рублевых.

Если банк предлагает больше 10% годовых по рублевым депозитам, надо понимать, что вы, конечно, можете выиграть. Однако отдавать деньги банкам, сулящим проценты, которые существенно выше, чем у других, это уже определенный риск. И тем более никогда не стоит рисковать последним.

Недвижимость

Для обычных граждан среднегодовая рентабельность инвестиций в жилую недвижимость может существенно варьироваться в зависимости от большого количества различных факторов.

В среднем рентная доходность (отношение арендных платежей за год к рыночной стоимости недвижимости) может варьироваться в диапазоне 3-6%, а общая годовая рентабельность с учетом прогнозов роста стоимости недвижимости на локальном рынке и дисконтирования на инфляцию вполне может достигать примерно 8-10%.

Учитывая, что этот показатель является реальным, а не номинальным, такие уровни можно считать достаточно высокими.

На сегодняшний день наиболее привлекательно, с точки зрения среднесрочного инвестора, выглядят сравнительно недорогие объекты недвижимости относительно небольшой площади (одно- и двухкомнатные квартиры), расположенные в крупных строящихся жилых комплексах, находящихся на ранней стадии реализации.

Как правило, потенциал роста стоимости таких проектов составляет не менее 20-30% для горизонта 2-3 года, ликвидность высокая, а порог входа, напротив, сравнительно низкий.

В целом можно отметить, что локальный рынок жилой недвижимости в значительной степени носит спекулятивный характер, а одним из ключевых драйверов роста и формирование перегретой ценовой конъюнктуры остается во многом искусственный дефицит предложения.

По мере развития этого рынка и повышения его эффективности (в том числе, за счет совершенствования функций регуляторов) темпы роста курсовой стоимости, несомненно, будут снижаться, реальная доходность таких инвестиций также будет стремиться к снижению, что в перспективе снизит и долю инвестиционных сделок, ориентированных на перепродажу объектов в горизонте 3-5 лет.

"В дальнейшем увеличение объемов предложения на рынке, решение задач легализации капиталов, повышение издержек владения недвижимостью (в первую очередь за счет роста фискальных сборов) и развитие других инструментов инвестирования в совокупности, конечно, будут оказывать решающее влияние на замедление ценовой динамики", — считает аналитик ИХ "ФИНАМ".

Однако, по его словам, в текущих условиях спекулятивные покупки ликвидных объектов жилой недвижимости вполне могут принести солидный профит в относительно коротких горизонтах, поэтому такие инвестиционные стратегии остаются довольно актуальными для широкого круга частных инвесторов.

Антиквариат

"Сохраняющаяся напряженность в глобальной банковской системе и нестабильность мировых фондовых рынков, волатильность цен на основные ресурсы и традиционные активы, низкая доходность стандартных финансовых инструментов – все это косвенно способствует росту интереса к рынку искусства и антиквариата", — отмечает Антон Сороко.

Подобные активы, как правило, не могут похвастаться ликвидностью, но в целом характеризуются сравнительно высокой надежностью, что делает такие инвестиции довольно привлекательными в период общей финансовой нестабильности.

Российские покупатели антиквариата предметов искусства на сегодняшний день уже играют весьма заметную роль на мировых аукционах наряду с инвесторами из других богатейших развивающихся стран — Китая, Индии и Ближнего Востока. При этом внутренний рынок пока остается сравнительно небольшим по своим масштабам.

Необходимо подчеркнуть, что в России данный рынок в силу различных причин только начинает складываться и, скорее, находится на стадии первоначального развития. В том числе это связано с низкой информационной прозрачностью рыночной среды, особенностями регулирования импорта-экспорта культурных ценностей, а также с тем фактором, что подавляющая часть антикварных предметов искусства находятся в собственности государства. По этой же причине большая часть рынка российского антиквариата представлена произведениями XIX-XX веков.

Наиболее интересными объектами инвестиций в антикварном сегменте может выступать, прежде всего, живопись, оружие, книги, монеты, ордена и медали, а также мебель и предметы интерьера. Как мы уже отмечали, инвестиции в антиквариат и искусство интересны с точки зрения долгосрочных вложений. За последние 15 лет цены на подобные активы выросли в среднем в 10 раз.

Фондовый рынок

"Для инвесторов со стажем на долгосрочный период я бы порекомендовал вложить свои средства в ПИФы наиболее недооцененных отраслей российского рынка – электроэнергетики и металлургии (добыча и обработка)", — говорит аналитик холдинга "ФИНАМ".

Принимаемые в последнее время меры по стимулированию отечественной экономики должны в среднесрочной перспективе сказаться на реальном секторе. Неплохим потенциалом обладают компании потребительского сектора, в частности, "Магнит" и "М.Видео".

В скором времени на фондовый рынок может выйти "Обувь России". Компания, по факту, станет одной из немногих компаний, работающей в сегменте непродовольственных товаров повседневного использования.

Если взглянуть на график ключевых индикаторов российского рынка акций, то можно заметить: инвестор в последние годы мог заработать на ключевых индексных бумагах, используя лишь средне- и краткосрочные инвестиционные идеи.

Правда, стоит отметить, что отдельные корпоративные истории вполне могли за этот период времени принести прибыль в 100 и более процентов. Такими компаниями, существенно увеличившими свою капитализацию за последние годы, стали: "Магнит", "МТС", "Башнефть" (обычные и привилегированные акции), "М.Видео" и другие.

Правда, были и бумаги, существенно уменьшившие свою капитализацию. Например, таких много среди металлургического сектора и электроэнергетических компаний.

Драгоценные металлы

Здесь можно отметить достижение максимумов по золоту и серебру в 2011 году, после которого пузырь стал медленно сдуваться, и к середине 2013 года котировки этих металлов достигли своих минимальных значений.

Котировки драгоценных металлов на протяжении последних месяцев продолжают снижаться на фоне опасений, что ФРС США в скором времени начнет сворачивать программу покупки активов.

С палладием ситуация несколько иная: не имея инвестиционной составляющей цены, стоимость данного металла в последние два месяца практически не изменилась ввиду стабильного спроса со стороны промышленности.

В ближайшие месяцы, по мнению эксперта, ожидается начало формирование долгосрочного “дна” по данным активам, так что в перспективе к ним можно присмотреться с целью долгосрочной покупки.

Палладий, наоборот, будет выглядеть лучше других инвестиционных металлов. Вполне возможно движение в район годовых максимумов. В перспективе нескольких лет потенциальная доходность по данным вложениям может быть двухзначной, при этом риски инвестирования могут быть ниже.